Standaard ondersteunt alle software meerdere bestandsextensies. XZ Utils ondersteunt minimaal 2 verschillende bestandsextensies. De basisbestanden die XZ Utils ondersteunt zijn .TAR.XZ. Niet alle extensies in de lijst worden echter altijd gebruikt om de effecten van werk in XZ Utils op te slaan. Heel vaak worden bestanden met dergelijke extensies gebruikt als brongegevensbestanden die worden gebruikt door XZ Utils.
XZ Utils kan worden gebruikt om bestandsformaten te converteren tussen de hieronder vermelde bestandsextensies. U kunt een bestand met een van de onderstaande bestandsextensies openen via XZ Utils en proberen het op te slaan in een ander bestandsformaat, ook ondersteund door XZ Utils.