Standaard ondersteunt alle software meerdere bestandsextensies. WMV Player ondersteunt minimaal 1 verschillende bestandsextensies. De basisbestanden die WMV Player ondersteunt zijn .WMV. Niet alle extensies in de lijst worden echter altijd gebruikt om de effecten van werk in WMV Player op te slaan. Heel vaak worden bestanden met dergelijke extensies gebruikt als brongegevensbestanden die worden gebruikt door WMV Player.
WMV Player kan worden gebruikt om bestandsformaten te converteren tussen de hieronder vermelde bestandsextensies. U kunt een bestand met een van de onderstaande bestandsextensies openen via WMV Player en proberen het op te slaan in een ander bestandsformaat, ook ondersteund door WMV Player.