Standaard ondersteunt alle software meerdere bestandsextensies. Sony PSP ondersteunt minimaal 1 verschillende bestandsextensies. De basisbestanden die Sony PSP ondersteunt zijn .MGV. Niet alle extensies in de lijst worden echter altijd gebruikt om de effecten van werk in Sony PSP op te slaan. Heel vaak worden bestanden met dergelijke extensies gebruikt als brongegevensbestanden die worden gebruikt door Sony PSP.
Sony PSP kan worden gebruikt om bestandsformaten te converteren tussen de hieronder vermelde bestandsextensies. U kunt een bestand met een van de onderstaande bestandsextensies openen via Sony PSP en proberen het op te slaan in een ander bestandsformaat, ook ondersteund door Sony PSP.