Standaard ondersteunt alle software meerdere bestandsextensies. Lua Player for PSP ondersteunt minimaal 1 verschillende bestandsextensies. De basisbestanden die Lua Player for PSP ondersteunt zijn .LUA. Niet alle extensies in de lijst worden echter altijd gebruikt om de effecten van werk in Lua Player for PSP op te slaan. Heel vaak worden bestanden met dergelijke extensies gebruikt als brongegevensbestanden die worden gebruikt door Lua Player for PSP.
Lua Player for PSP kan worden gebruikt om bestandsformaten te converteren tussen de hieronder vermelde bestandsextensies. U kunt een bestand met een van de onderstaande bestandsextensies openen via Lua Player for PSP en proberen het op te slaan in een ander bestandsformaat, ook ondersteund door Lua Player for PSP.